猴王孙悟空因拿了龙王的镇海之宝－金箍棒做为自己的武器，被龙王告上天庭，太白金星献计，将孙悟空骗上天庭，封为弼马温，暗中压制他。孙悟空识破诡计，反出南天门。玉帝恼羞成怒，命李天王喧领天兵天将捉拿孙悟空。孙悟空奋起神勇，众天神纷纷败退。

　　玉帝接受金星再次献策，假意封孙悟空为齐天大圣，并将蟠桃园交给掌管。

　　正值王母寿辰，七仙女前来摘桃，孙悟空经过盘问，得知王母要设蟠桃宴，请了各路神仙，惟独没有他。孙悟空先大闹了蟠桃宴，后在返回花果山途中误撞进太上老君的兜率宫，将专供玉帝服用的金丹吃了个干净。

　　玉帝和王母命李天王带领十万天兵天将，兴师问罪。一场激战开始了，孙悟空与神通广大的二郎神斗了几百回合，不分胜负。最后，因遭到太上老君的暗算，不幸被擒。玉帝将孙悟空打入太上老君的炼丹炉炼烧，未想孙悟空并未烧死，他跳出丹炉，打上灵霄宝殿。

　　一路上的天兵天将，望风披靡，玉帝狼狈奔逃。